个人养老金基金队伍再扩容

4月12日晚间，中国证券投资基金业协会发布最新的个人养老金基金名录和个人养老金基金销售机构名录显示，截至2024年3月29日，个人养老金基金数量达187只，个人养老金基金销售机构数量为51家，相较于2023年底，新增9只个人养老金基金和1家销售机构。

受访机构均表示将持续发力个人养老金业务。其中，公募基金管理人将继续丰富完善养老业务产品线，进一步实现对不同退休年龄段以及不同风险水平的产品的覆盖。而销售机构则表示希望通过“投教+投顾”相结合的方式，提高养老投资人群的投资体验。

10家机构管理5只以上产品

个人养老金基金“货架”持续上新。此次新入围的产品，涉及7家公募基金管理人旗下的9只基金。其中，南方基金和中欧基金旗下分别有2只新增产品，易方达基金、景顺长城基金、大成基金、信达澳亚基金、太平基金旗下均新增1只产品。

从产品类型上看，9只新增的个人养老金基金中，包含5只目标日期基金、4只目标风险基金。

在此次新增的基金管理人中，信达澳亚基金和太平基金各有1只产品入围。此外，易方达基金、南方基金、中欧基金、景顺长城基金、大成基金等5家基金管理人入围的个人养老金基金产品分别由原来的9只、8只、6只、2只、1只增加至10只、10只、8只、3只、2只。

另从各家基金管理机构旗下产品数量来看，截至2024年3月29日，有10家机构管理的个人养老金基金均在5只以上。其中，华夏基金旗下产品数量最多，为11只；易方达基金和南方基金则均以10只产品紧随其后；另有广发基金管理9只产品，汇添富基金、工银瑞信基金、中欧基金均管理8只产品，华安基金、嘉实基金、银华基金均管理7只产品。

中欧基金相关人士表示：“个人养老金基金产品扩围，是按照相关要求，在市场中目前已成立的养老目标基金中挑选满足要求、符合个人养老金投资的产品纳入个人养老金可投资范围，丰富个人养老金的投资选择。本次两只产品的入围，完善了中欧基金在个人养老金账户中的产品线序列。中欧预见养老目标日期2045三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）补齐了公司的目标日期产品线，形成从2025年到2055年不同退休年龄段的全覆盖，而中欧预见平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）则实现了稳健、平衡、积极等不同风险类型的全产品覆盖。”

谈及未来在个人养老金产品布局方面的计划，上述中欧基金相关人士表示：“对于目标日期策略产品，中欧基金希望进一步拓展年龄段的覆盖范围，着重关注青年群体的养老需求；在目标风险策略产品方面，一方面会继续布局覆盖不同风险段的产品，另一方面也会考虑是否要在同一风险等级上布局差异化策略的目标风险产品。”

独立销售机构添新缓慢

在个人养老金基金产品增加的同时，个人养老金基金销售机构队伍也在不断扩大。截至2024年3月29日，个人养老金基金销售机构已有51家，包括19家商业银行、24家券商和8家独立基金销售机构，而相较于2023年底，此次新增了一家独立基金销售机构上海好买基金销售有限公司。

自2022年11月份个人养老金制度实施以来，从历次公布的个人养老金基金销售机构名单来看，券商类销售机构增加速度较快，目前也是数量最多的销售机构类别，其次是银行，而独立基金销售机构则添新缓慢，是目前数量最少的销售机构类别。

个人养老金业务发展前景广阔，是各类机构积极布局的重要业务领域。谈及独立销售机构接下来应如何发力这一业务，盈米基金相关人士介绍：“养老实际上是一项超长期的投资。而此类投资想要既确保投资回报足够高，又能满足老百姓的养老需求，需要适度配置权益类资产。不过，这类资产短期波动可能较大，很多机构在为普通投资人配置权益类养老资产方面，都显得比较保守。部分机构一直在思考如何将自身在基金投顾领域的经验更好应用到个人养老金业务中，希望通过‘投教+投顾’相结合方式，提高养老投资人群的投资体验和获得感。”

具体到业务层面，盈米基金相关人士介绍：“客户在养老上的需求是多样化的，在不同生命周期所需要的产品是不同的，因此在养老规划上就需要用全局的眼光看待，并进行不断调整。针对客户服务上的痛点，首先是要树立长期意识，客户服务人员要从长期的角度，站在用户一边去进行规划和服务，将养老这一长期规划的重要性传递给用户。同时也要注重甄别用户的个人情况，遵守适当性原则，将合适的产品推荐给合适的用户，养老产品本身期限就很长，所以更需要仔细的沟通和细致的服务。”（昌校宇 方凌晨）